不了解公司股價對公司資產與繼承的潛在影響是什麼？

了解公司股價對公司資產與繼承的潛在影響至關重要，因為缺乏這方面的認識可能導致以下問題：

對稅金的錯誤認知與目標不明確
- 許多企業經營者對繼承股份時可能產生的高額稅金非常關心，但卻意外地不知道自己將實際面臨多少稅金。
- 由於不清楚實際應繳稅額，他們無法設定明確的稅金減免目標。
- 有些經營者僅僅關心如何減稅，卻沒有確認自己是否有足夠的現金來支付稅金，這可能導致繳稅後公司資金周轉大幅惡化，構成嚴重問題。
- 這也可能導致在未實際了解應繳稅額和可供支付的資金情況下，盲目尋求減稅對策。
對公司股價評估的誤解
- 許多人錯誤地認為資產負債表上的淨資產金額就是公司股價，但實際上並非如此。
- 銀行提供的股價估值通常只是粗略的概算，尤其在資產（如不動產、保險）的評估上，銀行可能僅根據帳面金額計算，而實際的稅務評估金額可能遠低於銀行估值。這可能導致對實際股價的高估或低估。
- 未經精確計算的股價評估，可能導致不必要的恐慌和過度反應。例如，即使公司股價被估計為7,000萬，但考慮到繼承稅的基礎扣除額和配偶的稅務優惠，實際應繳的繼承稅可能僅為300萬，而非人們普遍想像的一半（3,000萬至3,500萬）。
- 在不知道實際稅額僅為300萬的情況下，有些人甚至會支付高達500萬的顧問費用來實施節稅措施，這反而比直接繳稅更加不划算。
對公司資產的影響（透過股價評估和營運）
- 未掌握稅務評估對資產的影響：公司持有的資產，特別是不動產，其稅務評估價值可能遠低於市場公允價值或帳面價值。了解這一點可以幫助降低股價，因為股價是公司資產減去負債後的淨值。
- 錯失透過營運策略降低股價的機會：在某些情況下，即使公司目前盈利良好，只要在一年內將通常利潤大幅降至零（例如透過支付高額董監事退休金），就能顯著降低股價。此外，不動產在建築或購買後三年，其評估價值也可能顯著下降，進而降低股價。不了解這些機制就無法進行有效的策略規劃。
- 可能導致不必要的公司業績惡化：有些專家可能會建議透過讓公司虧損來降低股價。然而，這種做法可能導致公司業績下降，銀行評估降低，借款困難，甚至可能導致繼承人需要承擔連帶保證等後果，這與事業繼承的初衷背道而馳。
對繼承規劃與資金準備的影響
- 缺乏準確的稅金預估：未精確計算股價，就無法預估在贈與或繼承時，實際需要支付多少贈與稅或繼承稅。
- 資金來源規劃不足：許多人認為稅金必須從個人資產中支付。但事實上，公司資金也可以被有效利用來支付這些稅金。例如：
  - 在贈與繼承的情況下，繼承人可以向公司暫時借款來支付贈與稅，之後再從董監事報酬中逐步償還，或透過未來的退休金抵銷。
  - 在繼承的情況下，公司可以在繼承人繼承股份後，部分買回這些股份，所獲得的資金即可用於支付繼承稅。
- 錯失貸款機會：公司在資金充裕時提前借款，這些資金也可以在事業繼承時作為資金使用。雖然銀行通常對董監事借款持謹慎態度，但用於支付與事業繼承相關的贈與稅貸款，銀行往往不會視為問題。
- 規劃順序顛倒：許多人將節稅放在首位，卻未首先確認股價、應繳稅額和可用的支付資金。正確的順序應該是：先精確掌握現有股價，計算可能發生的贈與稅或繼承稅，確認是否有足夠的資金（包括利用公司資金），然後再考慮節稅措施。