一個理想的財務體質如何讓經營者擺脫現金流壓力並專注於經營？

擺脫現金流枷鎖，成就事業巔峰：揭秘理想財務體質的黃金法則

經營之路，您是否也曾被瞬息萬變的現金流所困擾？是否總在憂心下個月的帳單，疲於奔命地與銀行周旋，卻無暇思考企業的未來與員工的願景？當現金流惡化，經營者的精力將被短期的支付與融資問題所綁架，導致經營能力與精神狀態大幅下降。

然而，有一種理想的財務體質，能徹底解放您，讓您擺脫現金流壓力，重新將寶貴的時間與精力投入到核心經營活動——如銷售恢復、新業務拓展、人才培養及策略規劃之中。這正是我們顧問團隊所倡導的「最強公司」之路。

想像一下，一家企業即使兩年不獲利甚至小幅虧損，仍能屹立不搖。這不是夢想，而是透過以下策略性財務佈局所能實現的境界：

1. 建立「無憂」現金緩衝：

目標： 確保現金與存款（不含存放在貸款銀行的定存，因緊急時可能被用於償債）加上淨資產，合計達到月營業額的六個月左右。
額外緩衝： 除了上述資金外，再備妥約一個月月營業額的未使用透支額度，以應對突發狀況。
成效見證： 這意味著您隨時擁有約七個月月營業額的現金可供運用。許多企業在實現這一目標後，經營者表示他們「完全不用擔心現金流」，即使公司在兩年內都沒有盈利或略有虧損，也能夠維持下去。這種韌性極大減輕了精神壓力。

2. 精準控制貸款負擔：

策略： 將年度貸款償還金額控制在月營業額的「一個月」左右。
成效見證： 假設您擁有六個月月營業額的現金，每年僅償還一個月月營業額的貸款。即使兩年沒有盈利，手頭仍有四到五個月月營業額的現金。這為企業提供了至少兩年的喘息空間，讓經營者有充裕的時間專注於改善業績，而非籌措還款資金。

3. 打造「穩固」銀行關係網：

信保基金的戰略運用：
- 實例： 某公司即便擁有雄厚資金，仍維持約 新台幣 400-500 萬元的信保基金貸款額度，並持續「借了還、還了再借」。
- 核心目的： 確保每年都有決算書送達信保基金，在經濟危機或災害等緊急情況發生時，能迅速獲得額外融資，因為有既有的合作實績。
擺脫「個人」擔保的枷鎖：
- 追求： 優先爭取無經營者個人擔保的貸款。
- 成效： 消除了經營者對個人財產（如自宅）損失的擔憂，避免了在經營決策上因恐懼而「踩剎車」的狀況。
聰明選擇往來銀行：
- 給中小型企業的建議約新台幣 1億以下： 避免與民營大型銀行往來。民營大型銀行在緊急時可能迅速「變臉」，加速存款減少。台灣的信保基金及政策性官股銀行已足以滿足資金需求。
- 給大型企業的建議約新台幣 2 億以上： 將官股作為第二或第三順位往來銀行。這些機構在企業業績困難時「變臉」的可能性極低，會更傾向於支持企業直到最後。近年來，官股至可考慮作為主要往來銀行。

4. 佈局「永續」發展與傳承：

控股公司結構抑制股價：
- 痛點： 隨著淨資產增加，公司股價飆升，可能引發股權繼承的擔憂。
- 解方： 透過控股公司結構來抑制股價上升。
- 成效： 消除經營者的後顧之憂，使其更能專注於經營。
持有不動產作為長期穩定支柱：
- 理想狀態： 透過控股公司持有約新台幣 2 億元的不動產。
- 價值： 不動產在公司業績困難時可作為抵押品進一步融資，或透過出售不動產來支持主營業務。這為公司的長期經營帶來了無比的穩定感。
- 最終目標： 在財務寬裕時，可積極與銀行協商解除不動產抵押，特別是個人名義的不動產抵押，這也考量到未來的繼承規劃。